Взаимные и паевые инвестиционные фонды

Vzaim

Чтобы инвестировать в отдельные активы, например, акции или облигации, необходимо обладать определенными знаниями фундаментального анализа, необходимо время на анализ этих активов, а так же инвестирование в отдельные активы связаны с риском.

Для людей у которых нет времени на анализ отдельных инструментов или недостаточно опыта, идеальными инструментами для инвестирования могут стать взаимные и паевые фонды, а так же фонды ETF.

Взаимные фонды и паевые инвестиционные фонды по сити одно и то же. Только взаимные фонды — это зарубежные фонды, а ПИФы — это российские фонды. О них и пойдет речь в данной статье. Инвестиционные фонды управляются инвестиционными компаниями и представляют собой сбор паев вкладчиков. Данный капитал инвестируется в различные ценные бумаги. Каждый, кто приобретает доли фонда, получает право на владение частью профессионально управляемого, диверсифицированного портфеля.

Семь причин для инвестиций в фонды:

1. Вы самостоятельно определяете соотношение прибыльности/риска.

2. Не требуется больших первоначальных вложений.

3. Вашими активами управляют опытные менеджеры.

4. Прибыль даже при небольшом риске  превышает проценты по депозитным счетам.

5. Широкая диверсификация портфеля по различным ценным бумагам и странам.

6. Паи фондов могут быть приобретены и проданы в любой рабочий день по ежедневно публикуемому курсу.

7. Вам становятся доступны финансовые рынки, которые закрыты для частных инвесторов.

Разновидности инвестиционных фондов

Фондов существует очень много. Вот основные из разновидностей фондов:

Фонды денежного рынка. Данные фонды инвестируют в краткосрочные ценные бумаги рынка денег (депозитные сертификаты). Фактически это просто банковские депозиты, размещенные в различных валютах. Указанные фонды обладают большой стабильностью, однако и приносят ненамного больше, чем простые депозиты. Рекомендуемый срок инвестиции – не более двух лет (для инвестиций на более долгий срок существуют более эффективные виды вложений).

Фонды облигаций. Фонды облигаций инвестируют в государственные облигации, а также в облигации корпораций. Результат работы этих фондов очень сильно зависит от изменения процентных ставок на рынке. Рассматриваемые фонды лучше всего подходят для консервативных инвесторов со среднесрочными инвестиционными целями, которые все же желают получать нечто большее, чем стандартные проценты по депозиту. Минимальный рекомендуемый срок инвестиций – не менее двух лет.

Фонды акций. Их можно условно разделить на Фонды “голубых фишек” и Фонды акций компаний со средней и малой капитализацией. Фонды “голубых фишек” инвестирует в акции крупнейших корпораций и компаний («голубые фишки»). Это хороший выбор для инвесторов, готовых на разумный и просчитанный риск.

Фонды акций компаний со средней и малой капитализацией инвестируют деньги пайщиков в акции малых и средних корпораций и предприятий. Но инвестиции в такие фонды связаны с повышенным риском и, соответственно, с большими перспективами.

Минимальный рекомендуемый срок инвестиций зависит от конкретного фонда и ситуации на рынке.

Фонды недвижимости. Этот вид фондов не является распространенным в России, однако таких фондов очень много за рубежом, особенно на рынке США. Они инвестируют средства пайщиков в объекты недвижимости – как правило, в рамках одной страны. Преимуществом является то, что за инвестициями стоят реальные объекты недвижимости – прибыль создается за счет сдачи их в аренду либо продажи.

Паи взаимных фондов можно приобретать через интернет-брокеров или банк-депозитарий. Инвестору нет необходимости ехать в офис управляющей компании, заключать там договор и потом переводить на ее счет деньги для покупки паев. Достаточно просто дать поручение своему брокеру купить паи того или иного фонда из средств, которые находятся на счете у брокера.

ПИФы тоже можно купить на  российской бирже, но их количество очень ограниченно.К тому же из-за незначительного объема предложения паев фондов цена покупки пая на бирже зачастую выше цены при покупке в офисе управляющей компании. Поэтому, чтобы купить паи фонда той или иной управляющей компании, необходимо ехать в офис именно этой управляющей компании.

Как я уже сказала, что выбор на рынке фондов огромен. Есть детские фонды, фонды в комбинации со страховыми программами, индексные фонды, а так же от каждого фонда могут быть разные варианты, например, фонд облигаций может быть региональным, международным, специализирующимся только на надежных облигациях крупнейших эмитентов, облигациях повышенной степени риска или смешанным. И даже в одной отдельно взятой разновидности существуют сотни фондов. Но есть рейтинговые агенства и независимые ассоциации, которые помогают нам ориентироваться в этом разнообразии. Например,  НЛУ (Национальная лига управляющих) в России или рейтинговое агентство Morningstar на Западе. Эти компании собирают и анализируют данные об инвестиционных фондах, составляют их рейтинги и предоставляют инвесторам информацию.

При выборе фондов я обращаю внимание на 5 основных критериев:

1. Срок работы управляющей компании и ее рейтинг.

2. Доходность фонда должна быть выше рынка.

3. Размер и количество комиссионных. Комиссии у иностранных фондов сильно отличаются от комиссий российских фондов.

4. Волатильность фонда

5. Ликвидность

В следующей статье я подробно расскажу о фондах ETF.

Оставьте Ваш комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о